Investir em bancos e em instituições financeiras está se tornando uma tendência na Bolsa de Valores. Isso se dá devido às boas perspectivas de crescimento do setor e aos resultados que ele está alcançando nos últimos tempos.
Diversos bancos de grande porte têm ações negociadas na Bolsa de Valores, e qualquer pessoa pode investir neles. Ações como BBAS3, ITUB4 e BBDC4, por exemplo, compõem a carteira de muitos investidores que priorizam a renda variável e desejam lucrar com o potencial das instituições financeiras e com a perspectiva do pagamento de dividendos.
Para investir em um grande banco, no entanto, é preciso fazer análises técnicas e fundamentalistas bastante apuradas. Para isso, é possível lançar mão de alguns indicadores financeiros importantes, como ROE, ROA, índice de inadimplência e margem líquida, que ajudam a avaliar a saúde financeira das instituições antes de decidir investir nelas.
Neste artigo, vamos explicar quais são os principais indicadores que você deve usar na hora de analisar a saúde financeira de grandes bancos e tomar as melhores decisões de investimento. Acompanhe!
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
Melhores indicadores para avaliar a saúde financeira das empresas na hora de investir
Antes de decidir investir em bancos cujas ações estão listadas na Bolsa de Valores, como o Banco do Brasil (BBAS3), Bradesco (BBDC4), Itaú (ITUB4) e Santander (SANB11), é importante avaliar como está a saúde financeira dessas instituições. Afinal, isso ajuda a entender a lucratividade da empresa, sua eficiência, seu potencial de crescimento e os riscos que ela oferece aos investidores.
Porém, como fazer essa análise e quais indicadores financeiros priorizar? A seguir, listamos os principais:
ROE
O ROE (Return on Equity ou Retorno sobre Patrimônio Líquido) é um indicador que mede a capacidade da empresa de gerar lucro com base no patrimônio líquido, ou seja, nos recursos próprios dos acionistas.
Ele é obtido pela divisão do lucro líquido (lucro final da empresa após todos os custos, impostos e despesas) pelo patrimônio líquido. Sua função é auxiliar os investidores a entenderem a capacidade que a instituição financeira tem de gerar lucro com base em seus próprios recursos.
ROA
ROA (Return on Assets, ou Retorno sobre os Ativos) é um indicador financeiro usado pelos investidores para medir a rentabilidade de uma empresa em relação aos seus ativos totais. Ou seja, quanto lucros a companhia gera para cada ativo que ela possui.
Esse indicador é obtido pela divisão do lucro líquido pelo total de ativos da companhia. Ele é importante para apontar a eficiência da empresa em usar seus ativos para gerar lucro: quanto maior for o ROA, melhor a empresa está empregando seus ativos para gerar retorno.
Índice de inadimplência
O índice de inadimplência é um indicador financeiro que mede a porcentagem de clientes que não pagaram suas dívidas dentro do prazo contratado. Isso em relação ao total de crédito disponibilizado pela instituição financeira.
Esse índice é importante para avaliar a saúde financeira da instituição, especialmente no que se refere à sua gestão de crédito e de risco. Um índice de inadimplência alto pode ser sinal de problemas, como concessão excessiva de crédito ou dificuldades financeiras por parte dos clientes, tendendo a representar um risco para os investidores. Por outro lado, um índice muito baixo pode indicar uma concessão de crédito excessivamente conservadora, o que pode limitar a expansão do banco.
Margem líquida
A margem líquida é um indicador financeiro muito útil para mensurar a lucratividade da instituição financeira em relação à sua receita líquida. Ele indica a porcentagem do lucro líquido que o banco consegue gerar depois da dedução de todos os custos, despesas, impostos e outras obrigações financeiras.
Esse indicador ajuda os investidores a analisarem a eficiência da empresa em gerar lucro. Afinal, quanto maior for a margem líquida, mais eficiente será a instituição em transformar suas receitas em lucro.
Utilizando esses e outros indicadores em suas análises, os investidores conseguem avaliar a saúde financeira das instituições em que desejam aplicar seu capital. Desse modo, têm maior capacidade de tomar decisões de investimento mais estratégicas.
Índice de Basileia
O índice de Basileia mede a relação entre o capital próprio do banco e os ativos ponderados pelo risco. Quanto maior o índice, mais sólida tende a ser a instituição. O mínimo exigido pelo Banco Central é 10,5%.
